Wolfe, sipariş toparlanmasının büyüme ve nakit akışını artıracağı öngörüsüyle Otis’i yükseltti
Investing.com — Wolfe Research, Otis Worldwide’ı Peer Perform’dan Outperform’a yükseltti. Araştırma şirketi, iyileşen yeni ekipman siparişleri ve satış büyümesinin, asansör üreticisinin nakit akışının 2025 sonlarına doğru toparlanmasına yardımcı olacağını belirtti.
Aracı kurum, dördüncü çeyrek rehberliğinde riskler bulunduğunu ve 2026 için konsensüs tahminlerinin küçük kesintilerle karşılaşabileceğini söyledi. Ancak bu endişelerin hisse senedi fiyatına zaten yansıdığını düşünüyor.
Wolfe, Çin pazarı istikrar kazandıkça ve sipariş ivmesi arttıkça, yatırımcı algısının daha olumlu bir yöne dönmesi için alan olduğunu öngörüyor.
Wolfe, Çin ve Avrupa’daki zayıf inşaat faaliyetlerinden etkilenen Otis’in yeni ekipman işinin dip noktasına yaklaştığını, servis operasyonlarının ise istikrarlı kaldığını belirtti. İyileşen sipariş ve satış büyümesinin, orta haneli organik gelir artışını yeniden sağlayabileceğini ve serbest nakit akışı dönüşümünü artırabileceğini ifade etti.
Otis, ileriye dönük kazançların yaklaşık 21 katı değerinde işlem görüyor. Bu rakam, 26-29 kat arasında değerlenen rakiplerinin altında kalıyor. Wolfe, büyüme iyileştikçe bu iskontunun daralabileceğini belirtti. Firma, şirketin saha kalitesi ve müşteri tutma girişimlerinin nakit üretimi için başka bir potansiyel itici güç olduğunu söyledi.
Asansör ve yürüyen merdiven üreticisi, 2025 yılı için hisse başına 4 ila 4,10 dolar kazanç öngörüsünde bulundu. Bununla birlikte, Wolfe dördüncü çeyrek hedefinin ihtiyatlı olabileceğini belirtti. Firma, Çin tasarrufları ve sipariş birikimi dönüşümünden elde edilecek faydaların mevsimsel zayıflığı dengelemesini bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
