Investing.com — Bank of America, Rocket Companies Inc’in derecelendirmesini Nötr’den Al’a yükseltti. Analistler, düşük faiz oranları ve bekleyen anlaşma sinerjilerinin ipotek kredisi veren şirketin kazançlarını artıracağını belirtiyor.
Aracı kurum, fiyat hedefini 21 dolardan 24 dolara yükseltti.
Analistler şöyle yazıyor: “Fazla düşünmeyin – düşük oranlar Rocket için olumludur.” Şirketin refinansman pazarında yaklaşık yüzde 10’luk pazar payı, ipotek oranlarındaki düşüşten güçlü şekilde yararlanmasını sağlıyor.
BofA artık bu yıl iki, 2026’da ise üç Fed faiz indirimi bekliyor. Bu değişim, refinansman hacimlerinin artmasına yardımcı olacak.
İpotek oranları halihazırda Şubat 2023’ten bu yana en düşük seviye olan yüzde 6,55’e geriledi.
BofA, Haziran ayında oranlar yüzde 6,6 ile 6,7 aralığına düştüğünde refinansman başvurularının hızla arttığını belirtti. Rocket’ın kendisi de ikinci çeyrekte daha güçlü refinansman faaliyetine işaret etti.
Analistler şunları söyledi: “İpotek oranları düştükçe RKT’nin hacimlerinde daha anlamlı bir artış göreceğini düşünüyoruz.”
BofA, düşük faiz varsayımları altında yüzde 5 daha büyük bir ipotek piyasası öngörerek Rocket’ın 2026 kazanç tahminini yüzde 11 artışla hisse başına 1,02 dolara yükseltti.
Banka ayrıca Rocket’ın bekleyen 12 milyar dolarlık Mr. Cooper satın almasını potansiyel bir katalizör olarak işaret etti. Rocket, anlaşmadan 500 milyon dolarlık maliyet ve gelir sinerjisi öngörüyor. Mr. Cooper’ın servis portföyünün yüzde 22’sinin yüzde 6’nın üzerinde oranlar taşıması, refinansman fırsatları yaratarak yukarı yönlü potansiyel sunuyor.
BofA, yakın zamanda tamamlanan Redfin satın almasından ayrı bir 200 milyon dolarlık sinerji hedefinin de yolunda olduğunu belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “İpotek piyasası büyüklüğü tahminleri yukarı yönlü revize edildikçe olumlu bir revizyon döngüsü olabileceğini düşünüyoruz.”
Temel riskler arasında ipotek oranlarının yüksek kalması bulunuyor. Bu durum refinansman hacimlerini sınırlayabilir ve Rocket’ın büyümesini baskılayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
